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Informe SK Trading: Q3 2019

Q3 2019
Contexto general del mercado
Estos meses de verano han sido unos meses de bastante actividad financiera. Quizás no se haya notado a primera vista, pero quien sigue el mercado de cerca lo habrá visto. Sobre todo ha habido bastante movimiento en índices y en renta fija, además, de materias primas como el oro y la plata. 

La volatilidad en los índices ha ido aumentando paulatinamente conforme pasaban las semanas llegando a su pico en el mes de Agosto como suele acostumbrar estos últimos años. El oro y la plata continuaron con una gran rotura técnica de una fuerte resistencia mensual que ha traído volatilidad tendencial a los dos activos. Por el contrario, las divisas siguieron en su baja volatilidad histórica, a excepción de la libra que ha mantenido una volatilidad normal y un mayor ruido conforme avanza el tema brexit. 

Con índices en máximos, renta fija en mínimos, el oro con fuerte señal técnica no debería tardar mucho más un movimiento más claro por parte de las divisas. Cuesti…

Darwin SKN

Me gustaría presentar en este post el nuevo darwinSKN .
En principio, el darwin era una estrategia privada experimental donde quería aprovechar lo mejor de las oportunidades entre los otros dos darwins, su primera meta era conseguir una rentabilidad positiva al mínimo riesgo posible. Para ello, utilizo las operaciones que mejor aspecto tienen entre mis darwins y a veces se posiciona en contra cuando detecto cierta euforia o miedo en posiciones  ya realizadas o de más baja probabilidad de acierto si la relación beneficio-riesgo lo merece.
El objetivo es llegar a un mismo fin pero por un camino distinto que a priori tenga un riesgo más reducido sin tener que sacrificar potencial. La idea era tenerlo a modo personal como estrategia privada, pero para conocer mejor las métricas lo convertí en darwin recientemente. La idea es tenerlo año tras año adaptando la operativa y ver cual es su evolución en un futuro.
Esperaba que tuviera unos Drawdowns un 30% más pequeños, pero al final los Drawd…

Informe SK Trading: Q2 2019

Q2 2019
Contexto general del mercado
Si por algo se ha caracterizado estos meses del segundo trimestre en las divisas es por su baja volatilidad. La volatilidad semanal de la mayoría de las principales divisas ha estado en mínimos de la década e incluso de todo el histórico. En un ambiente tan tranquilo queda poco margen para operar el price action. Cierto es, que después de un período de baja volatilidad y direccionalidad como el actual se produce un movimiento explosivo, el cual llevaría elaborándose desde hace meses. 
La dirección concreta de ese movimiento estaría por determinar, pero los primeros indicios muestran una debilidad generalizada del dólar. Recientemente se ha mostrado el posicionamiento dovish de la FED que ha traído un movimiento muy importante en el oro y que puede ser la antesala de lo que hemos comentado.
Por el lado de los índices se ha visto una mayor volatilidad que sí ha traído más oportunidades. Como dije anteriormente estamos en un momento importante y cada mov…

Informe anual: 2018

Balance 2018
Me gustaría hacer un balance anual del año 2018. En pocas palabras diría que ha sido un año como una montaña rusa.
Esto se debe a que el inicio del año fue brutal con unas oportunidades muy claras que fueron cogidas con cierto riesgo dando cada una de ellas lo que se esperaba, incluso, más. En Enero ya estaba consiguiendo rentabilidades objetivos a 6-7 meses vista.
Todo eso empezó a truncarse en Febrero cuando el aumento repentino de volatilidad, sobretodo en los índices, trajo unas pérdidas cuantiosas al darwin SKV. Por la forma de operar de UYZ no pasó a mayores sino que salió ganando de esa situación. Eso dejó muy tocado el tema de riesgo de SKV y ahí empecé tornarme de forma más defensiva, el flash crash trajo pérdidas del 20% y eso que las posiciones estaban en su justo tamaño.
Los siguientes meses hasta verano fueron bastante más tranquilos en las divisas y empecé a notar la disminución de oportunidades pero fue suplida con creces por la volatilidad perfecta para h…

Informe SK Trading: Q1 2019

Q1 2019

Contexto general del mercado


Algún cambio se ha producido desde Diciembre. Por parte de los índices hemos visto como hemos pasado del mes de navidad más volátil que se recordaba a un giro en V que nadie se esperaba al alza donde la volatilidad ha ido disminuyendo progresivamente conforme subía. Esto favorece muchísimo a las alzas como se puede observar, una característica que no favorece mi intradía, más bien un swing trading o posicionamiento de más largo plazo.
Por el lado de las divisas hemos podido ver como un mes más el EURUSD sigue con una volatilidad decreciente con ligeros picos direccionales que siempre fallan en cualquier dirección, nueve meses llevo esperando a ver que dirección coge el precio y solo queda esperar, actualmente sigue cargando energía que liberará posteriormente. El lado bueno es que algunas divisas empiezan a liberarse de esos estrechos rangos como es el caso de la libra y las divisas commodities. Por el contrario, el caso del USJPY es similar al del E…

Informe SK Trading: Q4 2018

Q4 2018

Seguimos con la misma tónica desde Septiembre, excepto en índices.

Contexto general del mercado


La volatilidad en divisas ha continuado cayendo mes tras mes en una ligera tendencia que no cambia con mucho ruido hasta llegar a los niveles más bajos de la última década en algunos pares. Parecía que seguiría subiendo desde Agosto pero fue sólo un reflejo. En este contexto de extrema baja volatilidad se deben adaptar las operaciones en tiempo y precio lo cual es un gran esfuerzo y trabajo. De lo contrario puede pasar que hay operaciones bien planteadas que debido al ruido y lo que le cuesta moverse el precio se cierran antes por stop de tiempo para después  ir al teórico objetivo. 
Por el contrario, la volatilidad de los índices se ha disparado, era algo que se comentó en Septiembre, pero la diferencia con la volatilidad de principios de año es que esta actual viene con una componente bajista de fondo mucho más fuerte, lo que hace que los tiempos y movimientos también hayan cambia…

Informe SK Trading: Septiembre 2018

SEPTIEMBRE 2018
El mes de Agosto ha sido un mes bueno en general aunque no excepcional pues he desaprovechado varias oportunidades muy buenas y he fallado en un par de contextos intradiarios.
Contexto general del mercado
La volatilidad en la divisas ha aumentado considerablemente en Agosto y se ha producido cierta divergencia entre las divisas, pues estas últimas dos semanas el dólar no ha sido el dominante. Hay que echarle el ojo al franco suizo que está en una tendencia muy fuerte estos días. Esto suele traer volatilidad general al mercado y en concreto a los índices, ya que hace de valor refugio y éste ha aumentado desde la formación de gobierno en Italia.
En los índices tenemos una fuerte divergencia por zonas geográficas, por un lado USA vuelve a estar en máximos históricos mientras Europa sigue muy rezagada dentro del lateral en el que lleva año y medio. A esto hay que sumar las divisas emergentes que se ven muy afectadas estos últimos meses lo que está creando muchos problemas que…