SK Trading

DD y EM ¿En qué se basa? Existen distintas formas de medir el posible Drawdown (máxima pérdida) en base a distintos parámetros. Una de las formas que uso simplificando de forma genérica y válido para cualquier estrategia es la que se mide en base a la esperanza matemática(EM).  El razonamiento es el siguiente: al final una curva de equity recorre un camino estocástico de pérdidas y ganancias aleatorias(probabilidad) con una estrategia de esperanza matemática cero el camino que recorre es completamente aleatorio y hay las mismas probabilidades de que suba que de que baje. Conforme la EM aumenta se va a ganar y perder como siempre, pero no de la misma forma por cada operación que se realice se aporta un valor añadido a la curva del equity que hace que no sea igual de probable que caiga que de que suba. Cuanto mayor es la EM más alcista es la curva de equity y menos duradero y profundo de media serán las caídas del equity, es decir, el Drawdown (DD).  Resulta que cu...

Q3 2019 Contexto general del mercado Estos meses de verano han sido unos meses de bastante actividad financiera. Quizás no se haya notado a primera vista, pero quien sigue el mercado de cerca lo habrá visto. Sobre todo ha habido bastante movimiento en índices y en renta fija, además, de materias primas como el oro y la plata.  La volatilidad en los índices ha ido aumentando paulatinamente conforme pasaban las semanas llegando a su pico en el mes de Agosto como suele acostumbrar estos últimos años. El oro y la plata continuaron con una gran rotura técnica de una fuerte resistencia mensual que ha traído volatilidad tendencial a los dos activos. Por el contrario, las divisas siguieron en su baja volatilidad histórica, a excepción de la libra que ha mantenido una volatilidad normal y un mayor ruido conforme avanza el tema brexit.  Con índices en máximos, renta fija en mínimos, el oro con fuerte señal técnica no debería tardar mucho más un movimiento más claro por part...

Me gustaría presentar en este post el nuevo darwin SKN  . En principio, el darwin era una estrategia privada experimental donde quería aprovechar lo mejor de las oportunidades entre los otros dos darwins , su primera meta era conseguir una rentabilidad positiva al mínimo riesgo posible. Para ello, utilizo las operaciones que mejor aspecto tienen entre mis darwins y a veces se posiciona en contra cuando detecto cierta euforia o miedo en posiciones  ya realizadas o de más baja probabilidad de acierto si la relación beneficio-riesgo lo merece. El objetivo es llegar a un mismo fin pero por un camino distinto que a priori tenga un riesgo más reducido sin tener que sacrificar potencial. La idea era tenerlo a modo personal como estrategia privada, pero para conocer mejor las métricas lo convertí en darwin recientemente. La idea es tenerlo año tras año adaptando la operativa y ver cual es su evolución en un futuro. Esperaba que tuviera unos Drawdowns un 30% más peque...

Q2 2019 Contexto general del mercado Si por algo se ha caracterizado estos meses del segundo trimestre en las divisas es por su baja volatilidad. La volatilidad semanal de la mayoría de las principales divisas ha estado en mínimos de la década e incluso de todo el histórico. En un ambiente tan tranquilo queda poco margen para operar el price action. Cierto es, que después de un período de baja volatilidad y direccionalidad como el actual se produce un movimiento explosivo, el cual llevaría elaborándose desde hace meses.  La dirección concreta de ese movimiento estaría por determinar, pero los primeros indicios muestran una debilidad generalizada del dólar. Recientemente se ha mostrado el posicionamiento dovish de la FED que ha traído un movimiento muy importante en el oro y que puede ser la antesala de lo que hemos comentado. Por el lado de los índices se ha visto una mayor volatilidad que sí ha traído más oportunidades. Como dije anteriormente estamos en un momen...

Balance 2018 Me gustaría hacer un balance anual del año 2018. En pocas palabras diría que ha sido un año como una montaña rusa. Esto se debe a que el inicio del año fue brutal con unas oportunidades muy claras que fueron cogidas con cierto riesgo dando cada una de ellas lo que se esperaba, incluso, más. En Enero ya estaba consiguiendo rentabilidades objetivos a 6-7 meses vista. Todo eso empezó a truncarse en Febrero cuando el aumento repentino de volatilidad, sobretodo en los índices, trajo unas pérdidas cuantiosas al darwin SKV. Por la forma de operar de UYZ no pasó a mayores sino que salió ganando de esa situación. Eso dejó muy tocado el tema de riesgo de SKV y ahí empecé tornarme de forma más defensiva, el flash crash trajo pérdidas del 20% y eso que las posiciones estaban en su justo tamaño. Los siguientes meses hasta verano fueron bastante más tranquilos en las divisas y empecé a notar la disminución de oportunidades pero fue suplida con creces por la volatilidad ...