SK Trading

 LA TRAMPA DE LA EXPECTATIVA En esta entrada me gustaría comentar algo relacionado con la psicología de la masa a la hora de seguir la curva de un darwin. Estoy seguro que muchos, incluido yo, hemos puesto la esperanza en un darwin con una subida muy limpia y prometedora, pero que al cabo de poco tiempo acababa en algo menos bonito parecido a lo de la imagen. ¿Pero qué es lo que ocurre realmente? Inicio prometedor Los traders, en general, tendemos a seleccionar aquellas curvas que son más estéticas y que mejores retornos nos dan, desechando rápidamente aquellas que no lo tienen. En esa selección de nuestras propias cuentas de trading ya estamos sesgando estadísticamente los resultados. Si, por ejemplo, tuviéramos 5 cuentas de trading y decidiéramos crear el darwin en aquella que mejor va ya estaríamos eligiendo el percentil 80 de nuestras estrategias, y si tuvieramos 100 eligiriamos el percentil 99.  Ahora bien, si multiplicamos eso por los cientos o miles de traders potencial...

Q2 2020 Contexto general del mercado Este trimestre ha servido de consolidación para la volatilidad del anterior.  En estos momentos que la volatilidad no es demasiado baja ni muy alta, es donde se dan el mayor número de oportunidades fiables, digamos que el mercado es más "predecible" (realmente, nunca se sabe que hará) . Por el lado de los índices , hemos visto una enorme recuperación para las bolsas. La mayoría de índices han recuperado niveles de finales de 2019 y, en algunos casos, máximos históricos. Pese al enorme optimismo no hay que olvidar que los rebotes que se han producido han sido con una volatilidad muy superior a la de un mercado alcista medio. Tenemos al VIX que se encuentra en niveles superiores a 30 sin ninguna trampa bajista en los índices que abra la puerta a una normalización de la situación. Los giros en V en zonas de techos son muy poco fiables, tienen un alto grado de incertidumbre. Para mí, esta situación debería digerirse a lo largo de un lateral,...

I+D Con el fin de saber un poco más sobre las prioridades del inversor medio particular hice una pequeña encuesta de una única pregunta. Adjunto enlace  Encuesta , gracias de antemano. SK Trading

Darwin UYZ Estos días, con los nuevos cambios, he estado investigando estadísticamente en profundidad el darwin UYZ , hacia un plano más cuantitativo. Me he decidido por este darwin por ser el que más significancia estadística tiene con su histórico (6 años) . En cierto modo, los cambios de Darwinex  estaban orientados a que las fluctuaciones de los darwins fuesen más llevaderos por los inversores. Entiendo perfectamente a qué se refieren, ya que ha sido una tónica general ver como inversores entran después de una buena racha y salen rápidamente con una mala racha por pequeña que sea, hay un número reducido que sí lo plantea de una forma más estable. ¿Por qué ocurre esto? Yo tengo mi propia respuesta donde lo que se produce es una ilusión de expectativas futuras no realistas basadas en el corto plazo y una falta de entendimiento del funcionamiento de las probabilidades. Cuando se compra tras una racha positiva la expectativa suele ser alta a equis meses vista, cuando se llega ...