Informe SK Trading: Septiembre 2018

SEPTIEMBRE 2018

El mes de Agosto ha sido un mes bueno en general aunque no excepcional pues he desaprovechado varias oportunidades muy buenas y he fallado en un par de contextos intradiarios.

Contexto general del mercado

La volatilidad en la divisas ha aumentado considerablemente en Agosto y se ha producido cierta divergencia entre las divisas, pues estas últimas dos semanas el dólar no ha sido el dominante. Hay que echarle el ojo al franco suizo que está en una tendencia muy fuerte estos días. Esto suele traer volatilidad general al mercado y en concreto a los índices, ya que hace de valor refugio y éste ha aumentado desde la formación de gobierno en Italia.

En los índices tenemos una fuerte divergencia por zonas geográficas, por un lado USA vuelve a estar en máximos históricos mientras Europa sigue muy rezagada dentro del lateral en el que lleva año y medio. A esto hay que sumar las divisas emergentes que se ven muy afectadas estos últimos meses lo que está creando muchos problemas que contagian a algunos activos de forma indirecta. En definitiva, está todo preparándose para un aumento de volatilidad en toda regla. 

UYZ

Con este mes ya son 7 en positivo sobre 8 posibles en buena linea para hacer un año verde, todo lo que sea ganar o perder poco es bienvenido. La ganancia de Agosto ha estado por encima del objetivo medio 2-3% lo cual es muy bueno aunque pudo ser mucho mejor, en el momento en el que iba 7,5% arriba busqué ir a por el 10% ya que me veía con confianza y un contexto erróneo a finales de mes me hizo perder parte de las ganancias. En general ha sido positivo, en las divisas hemos conseguido sacar resultados y el intradía de los índices ha sido también satisfactorio pese al mal final de mes.

El VaR continúa bajo y no veo que vaya a subir a menos que aumente la volatilidad media de los índices pues el volumen no voy a aumentarlo hasta que no vea claro hacia donde se decanta el mercado y vea que la probabilidad esté de nuestro lado.

Tengo que destacar que he aumentado el equity de mi cuenta exactamente al doble para poder controlar la divergencia que tenía en el nasdaq intradía así he podido fraccionar las operaciones de entrada y por el momento va bien. En el momento que el VaR aumente reducirá el volumen de las operaciones que envía Darwinex al mercado y la divergencia mejorará aun más. Aumentar el equity artificialmente no es algo que me guste pues prefiero que sea los resultados quien lo aumente no yo, por lo que cuando pueda volverá a su nivel normal.

SKV

Este darwin ha tenido un buen mes con subidas fuertes y una volatilidad muy baja gracias a una diversificación de operaciones entre las que serían las de intradía y las orientadas más al swing. Gracias a este mes se ha puesto positivo el año y se ve un claro sesgo alcista que se consolida desde la caída de febrero, habría que ver si puedo mantener la tendencia para así tener un año ganador que sin ser muy bueno sea aceptable. Hace muchos meses que no pillo una operación de las que me gusta dejar correr, a ver si hago bien el trabajo y pillo una antes de navidad.

Proyección

En definitiva, espero que el mercado aumente su volatilidad estos próximos meses. Ahora mismo todos los escenarios están abiertos desde una tendencia fuerte alcista de los índices como un giro importante de las divisas frente al dólar hasta caídas en los índices y profundización del dólar que haga seguir más la tendencia. A mi me interesaría más un período de giros acelerados amplios que creen momentum para aprovecharme de él, así como una subida en los índices acompañada de continuas correcciones diarias. Conforme el mercado muestre las cartas nos adaptaremos, por ahora lo más importante es no quitarle el ojo a las divisas exportadoras (AUD, NZD) que están excesivamente débiles.

Disclaimer: Los comentarios recogidos en este documento no representan asesoramiento financiero alguno y su uso es meramente informativo y educativo.

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